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50ETF期权卖方保证金是多少钱?怎么收取?

分类:配资百科    日期:2021-07-26 16:16    浏览:

近来不少在观望50ETF期权的朋友们都听说过在交易中,做卖方是需要收取一定的保证金,很多投资者们对于这个保证金的理解都不是很清楚,也并不知道是如何收取的。下面小编就为大家来介绍一下期权中的保证金是什么,以及如何收取的算法。
 
在期权交易中,买方向卖方支付一笔权利金,买方获得了权利但没有义务,因此除权利金外,买方不需要交纳保证金。作为卖方肯定需要提供一定保证金来作为担保,至于保证金的多少要看你卖出的期权的权利金多少,以及风险的程度而定。
 
对于上证50ETF期权,每张义务仓合约最低开仓保证金计算如下,期权经营机构对客户收取的开仓保证金会在以下的最低开仓保证金水平基础上上浮一定幅度。
 
1.认购期权义务仓开仓保证金=[合约前结算价+Max(12%×合约标的前收盘价-认购期权虚值,7%×合约标的前收盘价)]×合约单位。
 
2.认沽期权义务仓开仓保证金=min[合约前结算价+Max(12%×合约标的前收盘价-认沽期权虚值,7%×行权价),行权价]×合约单位。
 
每张义务仓合约最低维持保证金计算如下,期权经营机构对客户收取的维持保证金会在以下最低维持保证金水平基础上上浮一定幅度。
 
1.认购期权义务仓维持保证金=[合约结算价+Max(12%×合约标的收盘价-认购期权虚值,7%×合约标的收盘价)]×合约单位。
 
2.认沽期权义务仓维持保证金=min[合约结算价+Max(12%×合约标的收盘价-认沽期权虚值,7%×行权价),行权价]×合约单位。
 
从上述公式可以看出,保证金水平设置以较大可能性覆盖了合约标的连续两个交易日大幅波动的风险。同时,也对虚值期权在收取保证金时减掉虚值部分,以提高资金效率。
 
对于期权卖方的保证金是一笔不低的费用,如果是在分仓平台注册的账户,保证金是固定在大概在3000-4000元一张了。那么卖方有没有节约保证金的策略呢?详情可以参考下文。


1.认购期权义务仓维持保证金=[合约结算价+Max(12%×合约标的收盘价-认购期权虚值,7%×合约标的收盘价)]×合约单位。
 
2.认沽期权义务仓维持保证金=min[合约结算价+Max(12%×合约标的收盘价-认沽期权虚值,7%×行权价),行权价]×合约单位。
 
从上述公式可以看出,保证金水平设置以较大可能性覆盖了合约标的连续两个交易日大幅波动的风险。同时,也对虚值期权在收取保证金时减掉虚值部分,以提高资金效率。
 
对于期权卖方的保证金是一笔不低的费用,如果是在分仓平台注册的账户,保证金是固定在大概在3000-4000元一张了。那么卖方有没有节约保证金的策略呢?详情可以参考下文。
 
50ETF期权卖方的保证金是怎样节省的?
 
使用50ETF期权组合保证金
 
在期权市场上,50ETF期权保证金不同于期货等线性衍生品。50ETF期权具有非线性,所以完全没有必要根据线性模型来进行,设计合理的利润率模型也是中国交易研究所的核心任务之一。对于50ETF期权投资者而言,过高的保证金将降低资金使用的效率,这会使得市商等想要操控市场的力量变得很小。
 
在我国上市的50ETF期权中,交易办事处处于以防范风险为目标,可能也采用传统的存款托收方式,但在不断探索中部分交易办事处发现了保证金模式的优缺点。
 
根据数据分析,很多专家认为组合保证金是最好的。使用一些组合保证金对于投资者来说就是可以达到减少保证金节省50ETF保证金的做法,这些投资组合中的买入头寸风险和卖出头寸风险可以相互抵消。

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